Cotizalia »Los 74.600 millones de dólares que necesitan los bancos de Estados Unidos equivalen a 18 Banestos. Con la publicación de los resultados de los ‘test de estrés’ el pasado jueves ha llegado el momento del análisis. 10 de los 19 grandes de Wall Street necesitan recapitalizarse.
Elblogsalmon » Veo con estupefacción un artículo en El País en el que se critica a la banca por obligar a pagar a sus clientes la diferencia entre el valor de mercado y el valor de compra de sus viviendas hipotecadas. Me explico: los bancos están embargando viviendas debido a la imposibilidad de sus clientes para hacer frente a los pagos, y esta gente se sorprende cuando el banco les dice que a pesar del embargo, siguen teniendo una deuda.
Ya lo hemos explicado en estas páginas, la hipoteca es una garantía más sobre una obligación. Es decir, el hipotecado tiene una obligación, pagar una cantidad de dinero mensual debido a un préstamo. Y si no cumple, el banco puede embargar la vivienda, ya que esta era una garantía sobre dicho préstamo. Pero no es la única garantía. El hipotecado responde con todos sus bienes. Si el banco embarga y subasta la vivienda y no logra obtener la cantidad suficiente para cubrir el préstamo, el hipotecado sigue debiendo dinero al banco. Solo que ya no tiene una vivienda.
Y eso es así por la legislación española, y un hipotecado debe conocer lo que firma antes de suscribir un contrato. Y es que luego llegan los lamentos. Y me sorprende que salgan este tipo de artículos en la prensa como si los bancos fueran el demonio por hacer esto. Porque la determinación de que una hipoteca es una garantía más sobre una obligación (y no la única garantía) está en el Código Civil.
En el artículo sale a relucir la legislación de EEUU en la que las hipotecas son distintas. Allí si no pagas se te embarga la vivienda y nada más, estás limpio (bueno, con una calificación crediticia baja y posiblemente con dificultades para obtener nuevos préstamos). El banco corre mucho más riesgo al conceder hipotecas. Y por tanto su sistema financiero es más débil y lo normal es que sean más reacios a conceder préstamos hipotecarios. Con una legislación como esa, en España desde luego no habría tantos hipotecados, lo que podría ser un alivio para muchas personas que no debieron meterse en una compra con pocos fondos, pero que también habría hecho que miles de españoles no dispusieran de una vivienda en propiedad.
Sigue faltando cultura financiera en España. Espero que al menos esta crisis solucione un poco este problema.
El Banco Central Europeo ha realizado hoy de forma sorpresa una nueva bajada de los tipos de interés para toda la Zona Euro desde el 2% en el que llevaba unas 5 semanas después de consecutivos descensos. La baja ha sido de 50 puntos básicos, con lo que el precio del dinero se queda en 1,5%.
La repercusión más fuerte para España será una pequeña bajada del euribor en general y de los precios de los intereses hipotecarios, que aunque puede que ya no se note tanto esta rebaja en cierta medida siempre es “un poco ayuda”; las economías de los Estados también intentarán con sus datos del PIB a la cabeza aprovechar esta medida que tan bien recibida debería haber sido.
Uno de los puntos claves de esta rebaja es que se espera que para inicios de 2010 esta crisis llegue a su fin, por lo que se espera una gran actividad comercial; la bajada de estos tipos de interés intenta inyectar liquidez en la economía vía rebaja de tipos; es decir, tendremos más cantidad de dinero circulando ya que a unos intereses más bajos es más factible el movimiento de capitales.
En la misma rueda de prensa donde el presidente del Banco Central Europeo, Trichet, ha anunciado ésto indicó que sus previsiones para 2009 en cuanto al PIB son totalmente contractivas. Los valores aproximados estarán entre el -3% y 2%; lo que es un auténtico varapalo para las economías; nos vamos a situar en valores de comercialización del año 96; aunque se espera que para 2010 pase a ser tan sólo del -1% y para 2011 la crisis haya sido reducido a cenizas financieras.
En definitiva el BCE está aplicando una política monetaria a fin de cuentas ultra expansiva, en donde ayuda a que entre liquidez de forma rápida y con profundidad a los mercados para que éstos repercutan a su vez sobre las economías familiares. Uno de los detalles claves además es que esto es mejor que dotar directamente a los bancos o al menos eso es lo que se espera.
En los años del boom inmobiliario se produjo una eclosión de portales, de webs inmobiliarias. Muchas de ellas reproducían un modelo de negocio muy similar, tipo discoteca. Unos clientes pagan y otros no (los que supuestamente generan tráfico). Así, se cobraba generalmente a promotores y agencias inmobiliarias por comercializar sus inmuebles, mientras que los particulares los colgaban gratis. tenemos multitud de portales, pero entre ellos podemos citar a Fotocasa o a Idealista.
Desconozco como les van las cosas en plena crisis inmobiliaria, pero hay cosas que se dejan entrever en ocasiones. Por ejemplo, en el post que Jesús Encinar, fundador de Idealista, publica en su blog, titulado Los bancos tardarán años en vender su cartera de viviendas. Pues estando de acuerdo con su titular, no lo estoy para nada en la explicación de los motivos y en las soluciones que aporta. Centremos nuestra atención en el argumento central de su escrito.
….¿Cuantos bancos y cajas están anunciando sus inmuebles en idealista.com para intentar venderlos? Tan sólo 13. …Entre los 13 bancos y cajas anuncian tan sólo unos 1.400 inmuebles, de ellos aproximadamente 1.200 son viviendas en venta y el resto otro tipo de anuncio…Entre todas las instituciones financieras que se anuncian en idealista tan sólo hay 2 promociones de obra nueva anunciadas. Tan sólo 2 de los cientos de promociones que están en sus balances. Parece que no quisiesen vender los pisos.
En Idealista nos encontramos un caso cada vez más habitual. Muchas promociones de obra nueva que se anuncian en la página dejan de anunciarse al quedarse el banco con la promoción. Paradójicamente, al incorporarse la promoción de obra nueva al balance del banco como un “activo” se interrumpe su comercialización y los potenciales compradores interesados ya no ven más esa promoción. No se puede hacer peor.
Resumiendo, que pierden clientes VIP que son los promotores y no los ganan por parte de los Bancos. Lo cual supone, claramente, un perjuicio para su cuenta de resultados. Ante ello, surgen acusaciones como no lo pueden hacer peor, parece que no quieren vender o se darán cuenta demasiado tarde, etc. Curioso. Uno, que siempre ha defendido que el cliente no siempre tiene razón, tambien es de la opición que el cliente tiene sus razones. Y la mejor manera de conocerlas no es ponerle a caer de un guindo. ¿De verdad lo hacen tan mal los Bancos? Yo más bien creo que Idealista no es capaz de convencerles de que su servicio vale lo que cuesta, de que es una buena alternativa.
Me consta. como a muchos, que bastantes entidades van a comercializar en su red comercial dichos inmuebles, red que lo mismo te vende una hipoteca que una vajilla. En este caso estamos hablando de vender inmuebles, para los cuales es fundamental el conocimiento técnico, la llave de la financiación y el estar pegado a pie de calle. Y lo que es más importante, las entidades aprovechan así plantillas que actualmente se encuentra sobredotadas para la actividad financiera. Si, tardarán en venderlo, pero no se deberá a que no lo anuncien en Idealista, si no a las dificultades propias del mercado.
Creo que resultaría mejor estrategia el ver como complementar esa clara tendencia, como vender el know how de Idealista a esas acciones comerciales de la red de sucursales, antes de decir que no tienen ni idea. Otros muchos ven claro que si la tienen, y lo presienten como una clara amenaza.
Cotizalia »Bancos y cajas de ahorros cuentan con un volumen de préstamos a promotores por importe de 315.000 millones de euros que podría servir de detonante de fusiones y adquisiciones tanto en el sector financiero como en el inmobiliario, según el director de masters en Finanzas del Instituto de Empresa (IE), Ignacio de
“Este volumen de activos en los balances de las entidades entraña cierto riesgo en la actualidad y puede servir de detonante de concentraciones”, dijo el experto, que presentó un informe sobre la situación y perspectivas del mercado bursátil en 2009 elaborado por el IE y Kreab Gavin Anderson.
De
Según el profesor, “los problemas de financiación no van a arreglarse a corto plazo”, y los sectores financiero e inmobiliario, en los que más se ha cebado la crisis económica actual, destacan como los negocios en los que más fusiones y adquisiciones pueden acontecer a lo largo de 2009.
Las fusiones implican un menor gasto para las entidades y empresas, ya que pueden dar lugar a ahorros de costes y además permiten acomodar las valoraciones sobre las compañías, mientras que las adquisiciones o las compras de cotizadas entrañan un mayor esfuerzo financiero.
La obtención de financiación bancaria ha sido “muy fácil” hasta ahora, pero el desapalancamiento de la economía española “va a durar un tiempo”, y la cerrazón de los mercados de crédito puede provocar la apertura de nuevas rutas de financiación, como la que se obtiene a través de la bolsa. “La crisis de crédito ha marcado un antes y un después en el acceso a la financiación bancaria”, advirtió.
El estudio refleja que el 58% de profesionales del mercado bursátil opina que el número de fusiones y adquisiciones sobre firmas cotizadas aumentará este año, especialmente en el segundo semestre, aunque para ello será necesario una mayor normalización del mercado financiero.
Más exclusiones de bolsa y pocas OPV
La concentración empresarial también provocará un incremento de las exclusiones de bolsa de compañías que cotizan actualmente, según el mismo porcentaje de expertos, aunque este fenómeno también se deriva de la baja valoración actual de algunas compañías y la baja liquidez de alguna sociedad.
De otro lado, los expertos (84%) no esperan una recuperación del volumen de salidas a bolsa durante este año frente a 2008, cuando sólo saltó al parqué
El estudio se ha realizado a partir de las encuestas a 51 actores del mercado primario bursátil, bancos como Santander (Banif), BBVA, Popular, firmas de capital riesgo (3i, Apax Partners, Permira), despachos de abogados (Baker & MacKenzie, Cuatrecasas, CMS Albiñana y Suárez de Lezo) e inversores institucionales.
Via Qué! » Un empresario catalán está acusado de atracar cinco entidades bancarias siguiendo los métodos de ‘El Solitario’. Su empresa, dedicada al sector de la construcción, había iniciado concurso de acreeedores.
La Fiscalía de Lleida investigará la deuda que tenía Ausencio C.G., el empresario leridano arruinado acusado de atracar cinco bancos inspirándose en el método de ‘El solitario‘, para quien el juez ha ordenado esta misma mañana prisión provisional sin fianza.
Así lo ha explicado el fiscal jefe de Lleida, Juan Boné, que ha señalado que el detenido ha reconocido ante el juez los tres atracos que se le imputan en Lleida, que son por los que el juez le ha tomado declaración esta mañana.
El presunto atracador podría tener que declarar también en los Juzgados de Huesca y Tarragona, ya que se le acusa del atraco a un banco de Peñalva (Huesca) y fue detenido justo antes de robar un quinto banco en Tarragona, aunque los jueces de estas localidades se podrían inhibir en favor del juez de Lleida.
Juan Boné ha explicado que investigarán si el empresario estaba arruinado y robaba para poder pagar sus deudas, tal y como alegó ante los Mossos d’Esquadra el pasado sábado 14, día de su detención.
“Lo que está claro es que tenía un elevado nivel de gastos. Ahora investigaremos por qué”, ha concretado el fiscal, que ha señalado que también determinarán si padece algún trastorno mental, como es habitual en los procedimientos judiciales.
Cabe recordar, en todo caso, que los Mossos d’Esquadra informaron de que la empresa del detenido, dedicada a las reformas y trabajos del hogar y a pequeñas obras en el sector de la construcción, había iniciado un concurso de acreedores y que el detenido tenía todas las líneas de crédito cerradas.
NO ES UN NUEVO ‘ROBIN HOOD’
“En todo caso, de ‘Robin Hood’, como alguna gente ya lo está llamando, no tiene nada“, ha señalado el fiscal.
El empresario, de 52 años, que ha declarado ante el juez de guardia del Juzgado Número 2 de Instrucción de Lleida, ha accedido al edificio judicial con la cabeza tapada con una chaqueta para que los numerosos medios de comunicación congregados no pudieran captar su imagen.
Los vecinos del bloque de la calle Fleming en el que vive el imputado no han querido hacer declaraciones a los medios de comunicación y se han limitado a señalar que no saben nada de lo ocurrido.
Cabe recordar que, al que ya se le conoce como ‘el solitario’ de Lleida, actuaba con gran meticulosidad, buscando sucursales bancarias aisladas y con un solo empleado, preferentemente una mujer, y evitaba dejar huellas dactilares, ya que se ponía esparadrapo en los dedos, según los Mossos.
Al detenido se le imputan cuatro atracos consumados en entidades bancarias de poblaciones de Lleida y Huesca, de donde habría conseguido sustraer un botín de más de 80.000 euros.
El primer atraco tuvo lugar el pasado 5 de septiembre y la Policía autonómica inició entonces una investigación que ha acabado con su detención.
La Opinión de Gabilondo: “Por fin han hablado los bancos”
Via elEconomista
El Ejecutivo ha insistido hoy en que las entidades financieras deben hacer un esfuerzo para que la financiación llegue a las empresas y las familias y que se facilite el acceso a las líneas de crédito del ICO y a las moratorias para las cuotas de las hipotecas en un entorno de crisis económica. El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, dijo que comprende la prudencia con la que operan los bancos en esta crisis, pero les ha vuelto a pedir que hagan “más esfuerzo” y actúen “con la máxima diligencia e interés” para que las líneas de financiación del Gobierno lleguen a pymes y familias.
Su ministro de Industria, Miguel Sebastián, llegó a afirmar hoy que al Ejecutivo “se le está acabando la paciencia con los bancos” y advirtió de que si las empresas y las familias no reciben financiación actuará “en consecuencia”. Estas declaraciones se producen después de que Zapatero y el ministro de Economía, Pedro Solbes, se reuniera el lunes con los presidentes de las principales entidades financieras españolas.
Según explicaron a Efe fuentes bancarias, en la reunión se pidió “un esfuerzo” en la concesión de créditos, si bien se reconoció que en el actual escenario la banca se ha convertido en una “columna” económica muy necesaria para abordar la crisis y se trasladó al Ejecutivo que el descenso en la concesión de crédito está directamente relacionado con el retroceso del consumo.
Zapatero calificó hoy de “positiva” la reunión y señaló que se alcanzó con la banca el “compromiso” de trabajar de forma conjunta para que las líneas de financiación del ICO y las moratorias para las hipotecas funcionen “con carácter inmediato”. “Les he recordado que detrás de nuestro sistema financiero está el Gobierno, está el Estado y, por tanto, que hagan más esfuerzo, con prudencia; pero pueden y creo que harán más esfuerzo, trabajando fundamentalmente con las líneas del Gobierno”, agregó. En su opinión, las declaraciones de Sebastián reflejan “un estado de ánimo” existente en muchas empresas y familias.
En la reunión del lunes, según el presidente, se constató la solvencia y la fortaleza de la banca española, así como el aumento progresivo de la liquidez de la que disponen. “Ante esta grave crisis, el Gobierno tiene la máxima responsabilidad, pero no la única, para salir cuanto antes” de ella, recordó Zapatero, que aseguro que trasladó a los bancos la “sensibilidad” de muchas empresas con problemas de crédito.
Sebastián también se refirió hoy a la afirmación del presidente de la Asociación Española de Banca, Miguel Martín, de que en España el sistema bancario “no ha hundido” la economía, sino que ha sido la “economía real” la que ha puesto “en riesgo” al sector. Para el ministro, estas declaraciones se “califican por sí solas”, a la vez que recordó que los bancos y cajas tienen “toda la vigilancia del Gobierno” y que “todo el mundo sabe que estamos viviendo una situación excepcional creada por los bancos”, que empezó en EEUU.
Además, aseguró que el Gobierno velará porque la banca haga llegar a empresas y familias las líneas previstas por el Instituto Oficial de Crédito para dotarlas de liquidez. Aseguró que si no cumplen y la financiación no llega, el Ejecutivo “actuará en consecuencia”, al tiempo que criticó que las entidades digan ahora que sólo financiarán proyectos solventes cuando hace un año y medio todo eran proyectos “maravillosos” con créditos fáciles.
El presidente del ICO, Aurelio Martínez, dijo que será necesario cambiar las condiciones de las líneas de crédito de este organismo para que los bancos se animen a darlas, porque si no en muchos casos sólo se concederán los préstamos a los “buenos clientes”.
Por su parte, el secretario general de UGT, Cándido Méndez, abogó por que las entidades financieras pongan “su red capilar” a disposición del ICO, si los bancos y cajas de ahorro siguen sin aportar liquidez a las empresas y familias españolas.
Visto en Cotizalia
La deuda impagada por hogares y empresas inscritos en las listas de morosos a entidades financieras y grandes compañías alcanzó los 26.423 millones de euros en 2008, lo que supone un 147,91% más que hace un año y la cifra más alta desde al menos 2002, según datos estimados de la Asociación Nacional de Establecimientos Financieros de Crédito (Asnef-Equifax) a los que tuvo acceso Europa Press.
De esta cantidad, unos 16.400 millones de euros correspondieron a la mora de los hogares –dos millones de españoles y más de 500.000 extranjeros–, mientras que la deuda impagada de las alrededor de 200.000 empresas superó ligeramente los 10 millones de euros. Además, las operaciones morosas ascendieron a 5.316.117 durante el pasado año, lo que supone un 50,63% más que un año antes y constituye la cifra más alta desde al menos 2002.
Por otro lado, según Asnef, el incremento de las operaciones morosas se concentró en el segundo tramo del año; así un 30% de este aumento se produjo entre junio y diciembre. Además, tanto el saldo moroso por titular como por operación repuntaron más de un 80% sólo en el segundo semestre de 2008.
La peor parte de la llevan los inmigrantes
Por otro lado, pese a que los españoles suponen más de la mitad de los titulares registrados en las listas de morosos de Asnef, tan sólo crecieron en un 12% entre junio y diciembre, frente al incremento del 45,97% de los inmigrantes. Por su parte, las empresas inscritas aumentaron en un 15,78%. Como consecuencia, el total de operaciones morosas correspondientes a inmigrantes aumentaron un 44,23% en este periodo, frente al porcentaje de los hogares españoles, del 28,64% y el de las empresas, del 23,43%.
Si bien, el principal indicador de la difícil situación financiera que atraviesan muchos extranjeros se refleja en la evolución del saldo moroso declarado, que casi se duplicó en el caso de los inmigrantes, con un incremento del 87%, mientras que para los españoles el incremento fue del 50,7%.
Ahora bien, el saldo moroso de las empresas se incrementó entre junio y diciembre de 2008 un 84,4%, hasta superar los 10 millones de euros y, además, tomando la evolución de este saldo por titular, el incremento rozó el 60%, mientras que en el caso de los particulares, tanto españoles como extranjeros, la deuda por titular no aumentó más de un 35% en el peor de los casos.
Del mismo modo, la deuda por operación se incrementó cerca de un 50% en el caso de las empresas, mientras que este saldo creció un 29,6% en el caso de los titulares extranjeros y un 17,1% en el de los nacionales. Por sectores, destacó el incremento interanual de la morosidad en el pago de los préstamos hipotecarios, que repuntó un 310%, seguida de la morosidad en los préstamos personales (+91%), en los préstamos de financiación del consumo (+89%) y en la financiación de los automóviles (+85%).
A continuación se situó el aumento de la morosidad en operaciones realizadas con tarjeta de crédito (+77%), en las telecomunicaciones (+57%) y en los descubiertos en la cuenta corriente (+53%). De los datos, también se desprende que el número de consultas ‘online’ ascendió en el pasado mes de diciembre a 6,6 millones, mientras que el número de consultas “batch” alcanzó los 136,1 millones.
30.000 solicitudes de crédito podrían ser fraudulentas
Por otro lado, el Servicio de Prevención del Fraude (Veraz SPF) de Asnef atendió en 2008 más de 1,8 millones de consultas cuya finalidad era detectar si los datos aportados por el solicitante del crédito correspondían a sus datos reales, o bien si el solicitante estaba aportando información irreal o documentación obtenida mediante sustracción de documento o falsificación.
Como resultado, el Servicio alertó sobre posibles irregularidades en más de 300.000 solicitudes de crédito, con lo que se podrían haber evitado fraudes por más de 424 millones de euros. Asnef-Equifax ofrece productos y servicios de control del riesgo e información de morosidad, así como productos de marketing, a partir de la información de 348 entidades colaboradoras, entre las que se incluyen todo tipo de entidades financieras y de crédito.
La firma considera moroso a aquel particular o empresa, nacional o extranjera, que cuenta con deudas por impago de préstamos una vez trascurridos tres meses desde su vencimiento.
Después del artículo sobre ¿Qué es un hipoteca?, y con la esperanza de que nuestra hipoteca no dure tanto como anuncia el dibujo en la calle (al menos sería un gran consuelo), podríamos definir otro concepto de hipoteca, llamado multidivisa, el cual puede ayudarnos o favorecernos de los bajos tipos de interés que hay en algún país en comparación con otros.Cabría explicar también, que uno de los puntos importantes de éste tipo de hipoteca es el tipo de cambio, que nos indica la relación entre la moneda en que nosotros vivimos y otras monedas de fuera de nuestro entorno. Por lo que la rentabilidad que nos puede ofrecer esa deuda valorada en otras divisas nos facilita el pago normal de nuestras cuotas hipotecarias; tanto de amortización de capital como de cuota de interés.
Puede ser ciertamente ventajosa si logramos obtener nuestra hipoteca en divisas y momentos en los que la situación de nuestra moneda primeramente y durante el tiempo de la hipoteca de la/s divisa/s en cuestión siga siendo con tipos de interés y tipo de cambio favorable. Es decir, obtenemos cierto riesgo de si ésto no se cumple que nuestras cuotas sean muy superiores a contraer un crédito hipotecario normal, pero si ésto no ocurre nuestra cuota es mucho más baja.
Para explicar de forma clara como puede suceder este mal efecto en nuestra deuda, pongamos el ejemplo de que contraemos nuestra deuda el Yenes japoneses; 300.000 € en yenes a un tipo de cambio de 120 €/Yen serían 36.000.000 millones de Yenes. Que sería el valor real en el que hemos definido nuestra deuda. Bien, si por ejemplo el tipo de cambio subiera, es decir el Yen se apreciara con respecto al Euro, nuestra deuda sería mayor, 300.000 × 125 = 37.500.000 Yenes.
Es por tanto muy importante que si vas a contraer un tipo de hipoteca multidivisa que aproveches un momento en el que nuestra moneda de orígen posea una fuerte situación de valor sobre las divisas que elijamos para contraer nuestra deuda.
Otro punto que cabría explicar es el del tipo de interés bajo. Si nuestra deuda en Yenes es de 36.000.000 los intereses hipotecarios que pagaremos serán con respecto al tipo de interés de la zona económica correspondiente a esa moneda. Es decir, estaremos hablando del tipo de interés que marca el Banco Central de Japón.
Habría que decir, que una hipoteca multidivisa normal no sólo está basada en una divisa en concreto, sino que posees tu deuda “repartida” o comprar mejor dicho en varios tipos distintos de divisas; los más comunes por sus características de mayor a menor uso mundial son: Yen japonés, Franco Suizo, Dólar US, Dólar Australiano y Dólar Neozelandés. Así, podemos repartir la deuda evitando riesgos en caso de que alguna de las monedas sufra un movimiento desfavorables a nuestros intereses.
Actualmente para un ciudadano Español o Europeo es muy ventajoso adquirir una hipoteca de éste tipo para divisas como el Dólar Americano o el Yen; actualmente nuestros tipos de interés son de un 2% más un diferencial elegido por el banco que suele ser normalmente de un mínimo del 0.5%; mientras que en Japón o EEUU podemos disfrutar de unos tipos de interés más su diferencial correspondiente menores al 1% con alta probabilidad; por que estás pagando muchos menos intereses sobre la deuda suscrita.
En cuanto al tipo de cambio, en el momento actual es algo complicado valorar si puede ser favorable por la estabilidad que venimos teniendo en el último mes; dicha estabilidad en parte también es buena ya que nos garantiza que podemos confiar en que no habrá grandes cambios.
En definitiva, las hipotecas multidivisa es una forma más de obtener un crédito bancario de tipo hipotecario en el que podemos aprovechar la situación financiera de otras divisas con respecto a la nuestra, así como el bajo valor de los tipos de interés.
Ayer el presidente del BCE, Jean Claude Trichet volvió a rebajar el precio del dinero o tipos de interés del a zona euro 50 puntos básicos hasta el 2%. Llevamos varias bajadas consecutivas y era bastante previsible y ya se venía escuchando hace días que se tomaría ésta medida para seguir ayudando a los países de la eurozona ante la grande contracción que están sufriendo sus economías.Aun así, que los tipos de interés hayan vuelo a bajar al 2%, el propio Banco Central Europeo ha dicho que posiblemente no asegura que ésto se refleje en la situación económica y menos aún que lo haga de una forma directa y rápida. Por eso el presidente del BCE cree que las próximas semanas serán fundamentales para decidir el devenir de los tipos en Marzo:
Consideramos que nuestro próximo encuentro importante para la política monetaria será en marzo cuando tendremos suficientes elementos de nueva información y de nuevas proyecciones
Previsiblemente en la revisión que se efectuará por tanto a mediados de enero no habrá cambio alguno. Y será en Marzo la prueba de fuego no sólo para los tipos de interés sino para el Euribor que ya lleva más de 2 meses a la baja y ya se sitúa en valores del 2,85%; valores tan bajos como lo del año 2005.
Una de las cosas más importantes que ha sucedido en los mercados desde que ayer se anunciara ésta nueva rebaja de los tipos de interés, son los abultados estados de desconfianza que se ha generado. Continuos picos y rebotes en todas las sesiones europeas durante el día de hoy demuestra que los inversores e intermediarios financieros siguen sin ideas claras sobre la ayuda que da esta medida.
Actualmente con éste punto de partida de las operaciones crediticias y para el mercado interbancario se espera que la economía no se contraiga de una forma tan brusca como se ha previsto en un principio.
Realmente una bajada de los tipos de ésta manera ayuda mucho a la circulación del dinero y al aumento del consumo, algo que en condiciones normales podría generar algún problema como inflación desmedida, a causa de esa facilidad de movimiento de capitales, aunque ese actualmente no parece ser el problema de la zona euro y en concreto de España.
Aunque quedan pendientes algunos flecos (tal que determinados saneamientos, fundamentalmente en Caja Rural de Toledo), los equipos de trabajo han dado ya por finalizados sus tareas, que han sido santificadas por la presidencia de
La fórmula elegida, la absorción pura y simple, ha contribuido a facilitar en gran medida el acuerdo, a tenor de las dificultades por las que, en el mundo financiero, han tropezado siempre las fusiones más o menos paritarias. El calendario ha jugado también a favor. El pasado mes de junio se jubiló el director general de Caja Rural de Albacete, Francisco García Piqueras, siendo sustituido por la directora financiera de la entidad, María Victoria Fernández, una mujer que ha apoyado sin reservas la fusión.
En fecha reciente se había jubilado también el director de Negocio de la caja albaceteña, otro cambio que contribuyó a laminar cualquier obstáculo surgido al sempiterno nudo gordiano del reparto del poder. Es opinión extendida entre quienes conocen las entretelas del acuerdo que María Victoria Fernández se convertirá en la primera ejecutiva, como directora general, de la nueva entidad resultante de esta fusión por absorción.
Una primera ejecutiva y dos copresidentes
Sometida, eso sí, a la tutela de una copresidencia que, si bien no ejecutiva –como es norma en este tipo de cooperativas de crédito que son las Cajas Rurales-, podría en este caso asumir algunas de tales funciones ejecutivas, y que ocuparían los actuales presidentes de ambas entidades, Andrés Gómez Mora (Toledo) e Higinio Olivares (Albacete).
Aunque las Cajas Rurales se rigen por
“En este caso, y admitiendo que no podemos hablar de enfermos, si cabría hablar de dos disminuidos”, aseguran las fuentes, “porque es dudoso que
“Estamos, se quiera o no, ante un proyecto político destinado a hacer realidad esta Caja única”, sostienen las fuentes, una operación que, en todo caso, tendrá que vencer las resistencias de otras entidades, caso de
Visto en elEconomista. El mercado inmobiliario español no tocará fondo antes de 2010, dada la actual evolución de los precios de la vivienda en nuestro país. Así de contundente se muestra el reciente informe European Economic Forecast de Standard & Poor’s, titulado El desplome de los mercados inmobiliarios coge ritmo.
En este informe, Jean-Michel Six, economista jefe para Europa de Standard & Poor’s, afirma que “a primera vista, los factores que están detrás de este fuerte desplome inmobiliario permanecen”. Estos son un acceso al crédito más difícil y más caro por parte de los nuevos compradores, un deterioro de los indicadores clave; y un empeoramiento de las perspectivas económicas que coincide con un aumento del desempleo en la región.
“Sin embargo, creemos que hay diferencias importantes entre los distintos mercados, teniendo en cuenta el equilibrio entre la oferta y la demanda de viviendas y la relación del préstamo por valor de tasación (loan to value) y por ingresos (loan to income). El balance global de estos factores tendrán una considerable influencia sobre las perspectivas para cada uno de los mercados durante los próximos tres a cuatro años”, añade el informe.
De acuerdo con S&P, la actual deriva inmobiliaria europea tiene una notable similitud con la vivida por Escandinavia en los años 90’s. Entonces, la pendiente desde el pico duró cuatro años. Más destacable es que, en el caso sueco, el mercado residencial no rebotó inmediatamente desde su punto más bajo. Es decir, la vivienda se mantuvo prácticamente plana tres años después.
En España, se esperan caídas nominales del 30%
Así, según el presente estudio, en España se esperan caídas nominales de precios de entorno al 30% desde su pico en el cuarto trimestre de 2007. Y, dada la actual evolución de los precios de la vivienda en nuestro país, el mercado residencial no tocará el fondo de su ciclo antes de 2010.
En Irlanda, donde los precios de la vivienda ya han descendido un 15% desde su techo en 2007, S&P anticipa que bajarán otro 20% antes de tocar suelo a finales de 2009. En Francia, donde la evolución negativa de los precios ha provocado una especie de shock, se espera que los precios bajen una media del 10% en 2009. Sin embargo, y a diferencia de otros países de la región, los analistas prevén que la tendencia demográfica de Francia presionará al alza los precios residenciales a medio plazo.
Por último, en lo que respecta a Reino Unido, según Standard & Poor’s, el ratio entre accesibilidad y salarios está aún lejos de su histórico promedio del 4,07, tras haber caído al 5 en el tercer trimestre de 2008, desde el 5,98 de un año antes. Esto sugiere que los precios tienen que caer un 20%, lo que supone un descenso del 33%.
Via Laopiniondegranada.es. “Hola, buenos días. Quiero informarme sobre la contratación de una hipoteca. ¿Me atiende usted o tengo que hacer cola en otra mesa?”. Lo dice una joven de 27 años. Lo escucha un hombre de unos 35. Son las nueve menos cuarto de la mañana y el empleado de una caja andaluza disimula una sonrisa que a todas luces aspiraría a convertirse en una sonora carcajada de no ser por eso que llaman profesionalidad. Es como si la palabra hipoteca ya provocase por si sola la risa. Aún más, cuando la demandante en cuestión expone unas circunstancias económicas tan realistas como poco atractivas para cualquier banco.
“Pues verá, es que he visto un piso de segunda mano en la zona por donde viven mis padres que me gusta mucho. Cuesta 130.000 euros, muchísimo menos de lo que me pedían hace un par de años, así que aprovechando el bajón que han dado los pisos he empezado a darle vueltas a la posibilidad de comprar uno”, comenta la joven, cuyas manos delatan cierto nerviosismo mientras juguetean con la cremallera del abrigo. Hace una pausa, a la espera de que el hombre que tiene enfrente tome la iniciativa de la conversación. Pero éste se limita a preguntarle: “¿Tiene usted algo ahorrado? ¿Qué tipo de contrato laboral posee? ¿Cuál es su sueldo neto mensual?”.
Ella contesta con la misma precisión. “Gano unos 1.050 euros al mes. Trabajo como administrativa con un contrato indefinido desde hace cinco años y la verdad es que no tengo nada ahorrado”. El empleado en cuestión mira la pantalla de su ordenador, saca un papel en blanco y reserva su sonrisa de atención al cliente para cuando se despida de la chica dándole los buenos días.
“Bueno, ya sabe lo complicado que está todo esto de las hipotecas”, dice, y sin esperar la confirmación verbal de la joven empieza a exponer su recital de objeciones. “Ahora sólo concedemos el 80% del valor de tasación de la vivienda, lo cual quiere decir que aún cuando tasaran el inmueble por el mismo precio de venta, sólo podríamos concederle 104.000. Es decir, que tendría que tener ahorrado 26.000 euros, más otro tanto para los gastos de escrituración y notaría”, dice el oficinista mientras se pone la corbata derecha una y otra vez.
Ahora es a la joven a la que se le borra la sonrisa de cortesía de la cara mientras el empleado de banca en cuestión prosigue con el monólogo. “De todos modos, yo no le puedo decir que sí o no porque todo esto se somete a un programa informático que es el que evalúa los ingresos, factores de riesgo y demás circunstancias hasta determinar si se concede el crédito. Y el problema es que según dicho programa, se deniega automáticamente si la cuota mensual que resulte de la operación supera el 40% del total de los ingresos. Una situación que sí se da en su caso, ya que un crédito a 30 años con el interés vigente del 5,85% para 104.000 euros deja una cuota de 613 euros. Teniendo en cuanta que a eso hay que sumar los gastos añadidos de una casa en propiedad (luz, agua, comunidad, IBI), su nivel de endeudamiento duplicaría al recomendado por el banco”.
Criterios. El experto en números toma aire. No es para menos. Luego, rescata su sonrisa al escuchar el comentario de la joven. “Ese programa informático del que me habla se supone que es el mismo que se empleaba hace tres años para conceder hipotecas como churros”, dice con una ironía intencionada. “Sí, pero desde que nos ha salpicado lo de las hipotecas basura en Estados Unidos estamos obligados a utilizarlo, mientras que antes el margen de decisión y el criterio que aplicaba el director de la oficina era más amplio”, explica en medio de un ataque repentino de sinceridad.
La joven de 27 años, cuyo sueldo es similar al de once millones de jóvenes españoles, lee un ‘no’ dibujado en la cara del economista, que sin llegar a pronunciarlo abiertamente en ningún momento, resume así su particular visión de la crisis. “Lo siento mucho, pero en sus circunstancias dudo mucho que ninguna entidad financiera se arriesgue”. Lo cierto es que no iba mal encaminado, a juzgar por las contestaciones que la joven recibirá el resto de la mañana en otros cinco bancos distintos.
Pero antes de marcharse tuvo que tragarse otro discurso. “Le recomiendo que abra una cuenta ahorro vivienda, que ahora se pueden ampliar hasta seis años. Así, para cuando cumpla 33 podrá tener ahorrado lo suficiente como para haberse ahorrado un total de 55.000 euros cuando transcurran los 30 años de pago de la hipoteca. Además, siempre puede alquilar las habitaciones del piso y que otros compañeros le ayuden a pagar el crédito durante algún tiempo”, afirma con la misma ausencia de convencimiento con la que lo escucha la joven mileurista, que se limita a decir: “Muchas, gracias, muy amable por su atención”.
La sequía de esperanzas y aliento en su primera cita con los bancos se repita en la segunda. Entra en una oficina de otra entidad financiera andaluza, donde encuentra la misma expresión risueña que en el anterior empleado, si bien esta vez las cifras invitan aún más a la depresión. “La entidad sólo ofrece el 70% del valor de la tasación y, de todos modos, en una hipoteca de 130.000 euros le supondría una cuota de 976 euros a veinte años o de 829 si se amplía a treinta. Dudo mucho que pudiera pagar esa cuantía con su salario”, afirma así, sin anestesia, el oficinista de gafas de diseño, cuyas buenas intenciones se resumen en el siguiente consejo: “¿Se ha planteado la opción de alquilar? Creo que es lo mejor, porque ahora puedes vivir en un piso nuevo, prácticamente a estrenar, con dos habitaciones, por apenas 500 euros y encima en la zona de la ciudad que le apetezca”.
La joven administrativa le escucha un tanto asombrada. No tanto por lo del piso a estrenar, que suena tentador, sino por el consejo gratuito que acaba de escuchar sin previa solicitud. Pese a ello, continúa con su particular ruta bancaria que le abocará al más estrepitoso fracaso un par de horas más tarde.
La tercera parada la realiza en una sucursal de una caja nacional. Espera de pie diez minutos mientras escucha la conversación telefónica de una de las empleadas. No debe pasar mucho de los 27, pero su traje de ejecutiva invita a pensar que igual ella ha tenido la suerte de escapar a tiempo del pozo de los mileuristas. “Bueno Cris, que a ver si quedamos. Este fin de semana no puedo porque me voy a Barcelona con Paula, pero te llamo el domingo para felicitarte por tu cumple”, le comenta a través de su teléfono móvil de pantalla táctil.
Excusas. Cuando consigue captar su atención y le pide información sobre hipotecas, la chica pseudo-ejecutiva le deriva directamente al director de la oficina, quien la hace pasar a su despacho, donde no permanecerá ni cinco minutos. El directivo apunta las tristes características económicas de la joven en un folio, le promete que estudiará su caso y le pide una dirección de correo electrónico para remitirle la contestación en breve. Pero dicha brevedad aún no se había consumado cuatro días después.
Las dificultades a las que tiene que hacer frente un joven mileurista para hacerse con una vivienda en medio de la crisis vuelven a hacese patentes en la cuarta entidad, un banco de capital estadounidense. En esta ocasión, una mujer cercana a los cuarenta no le promete contestaciones futuras. Se las da directamente. A lo explicado anteriormente en otros bancos le suma dos detalles. Primero, “necesita un aval que, a su vez, esté libre de cargas hipotecarias”. Segundo, “con su sueldo sólo se le concedería, en el mejor de los casos, una hipoteca de 90.000 euros”. La joven se marcha de la oficina preguntándose qué puede uno comprarse con 15 millones de las antiguas pesetas.
A medida que la mañana avanza y la cola de clientes en las sucursales se incrementa, las visitas de la joven de 27 de años, administrativa, de contrato indefinido y sin ahorros se van haciendo cada vez más breves. No por ello cambia el resultado. En otro banco, uno de los líderes del mercado nacional, vuelven a preguntarle si tiene ahorros. La respuesta negativa es premiada con otra de esas sonrisas reprimidas. La empleada la despacha cortésmente diciéndole que le traiga toda la documentación necesaria, que le pregunte a sus padres si estarían dispuestos a hipotecar parte de su casa como aval y a arriesgar los 300 euros que cuesta una tasación. “Porque hasta que no la tasen no sabrán en cuánto valorarán el inmueble y, por extensión, cuánto podría ofrecerle el banco”.
La mera idea de regalarle a algún tasador 300 euros le pone los vellos de punta a la mileurista, que hace su último intento en una oficina de otro importante banco, donde vuelve a escuchar la misma cantinela. “Entienda que no podemos arriesgarnos a más impagos. Porque si deja de abonar su hipoteca a usted le embargarán el sueldo completo y nosotros nos quedamos con otro piso que no queremos, porque esto no es una inmobiliaria”, le comenta un hombre cincuentón a quien poco la faltó para reirse en la cara de la joven.
Fuente | Idealista.com
Via | Meneame.NET
| M | T | W | T | F | S | S |
|---|---|---|---|---|---|---|
| « Jun | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 |
| 20 | 21 | 22 | 23 | 24 | 25 | 26 |
| 27 | 28 | 29 | 30 | |||
LINKS SINDICACION
enlaces útiles
